Arm обдумывает повышение ценового диапазона IPO на фоне сильного интереса инвесторов

Arm успешно привлекла ряд ключевых инвесторов для своего IPO, в том числе несколько крупнейших имен в технологической отрасли.

Arm Holdings Ltd., известный разработчик чипов, принадлежащий SoftBank Group Corp (TYO: 9984), как сообщается, рассматривает возможность повышения ценового диапазона своего долгожданного первичного публичного размещения акций (IPO). Этот шаг был предпринят после того, как встречи с потенциальными инвесторами выявили огромный интерес к тому, что может стать крупнейшим в мире листингом года.

Arm изучает варианты цены IPO

Когда Arm впервые подала заявку на IPO, она установила начальный ценовой диапазон от 47 до 51 доллара за акцию, потенциально оценивая компанию в 54,5 миллиарда долларов в верхней части этого диапазона. Эта оценка представляет собой отклонение от предыдущих оценок, которые определяли стоимость компании в диапазоне от 60 до 70 миллиардов долларов. Теперь, в свете устойчивого спроса со стороны инвесторов, Arm рассматривает возможность пересмотра своего ценового диапазона в сторону увеличения.

В качестве альтернативы Arm изучает возможность сохранения существующего ценового диапазона, но определения цены акций IPO на уровне выше этого диапазона. Такой подход аналогичным образом привел бы к оценке, превышающей контрольный показатель в 54,5 миллиарда долларов. Эта стратегия позволяет Arm сохранять последовательность в своих ценовых указаниях, извлекая выгоду из энтузиазма инвесторов.

Выход Arm на публичный рынок начался в 2020 году, когда SoftBank начал изучать возможность листинга компании. План столкнулся с задержками и препятствиями, но с возрождением полупроводниковой промышленности и растущим спросом на полупроводниковые разработки Arm время для IPO, казалось, настало.

Несмотря на возможные корректировки оценки, SoftBank остается непоколебимым в своем намерении сохранить 90,6% акций Arm Holdings после IPO. Это решение соответствует долгосрочному видению SoftBank для Arm и подчеркивает стратегическую важность сохранения значительного интереса к лидеру в области разработки чипов.

Решение Arm относительно возможной корректировки своей ценовой стратегии находится в ожидании результатов важных заказов инвесторов, запланированных на сегодня. Эти заказы имеют решающее значение для оценки уровня спроса со стороны институциональных и розничных инвесторов. Однако источники предупреждают, что ситуация остается нестабильной, некоторые обязательства инвесторов еще предстоит утвердить, а траектория заказов может измениться.

Разнообразная клиентская база Arm и перспективы роста

Arm успешно привлекла ряд ключевых инвесторов для своего IPO, включая некоторые крупнейшие имена в технологической отрасли. Эти партнерские отношения являются свидетельством значимости Arm и уверенности лидеров отрасли в ее будущем.

Arm, которая в настоящее время доминирует на рынке мобильных телефонов с долей 99%, позиционирует себя для роста за пределами мобильных устройств. На ее выручку повлиял слабый спрос на мобильную связь во время замедления мировой экономики, вызвав стагнацию. За 12 месяцев, закончившихся в марте, продажи Arm составили 2,68 миллиарда долларов, что немного ниже, чем 2,7 миллиарда долларов за предыдущий период.

Однако Arm приводит убедительные доводы в пользу инвесторов, подчеркивая свой потенциал на других рынках. Arm занимает всего 10% рынка облачных вычислений, предлагая возможности для расширения. Компания сообщила об ожидаемых ежегодных темпах роста на уровне 17% до 2025 года, частично обусловленных достижениями в области искусственного интеллекта.

Более того, Arm может похвастаться 41%-ной долей на автомобильном рынке, который, по прогнозам, увеличится на 16%. Этот рост опережает ожидаемый 6%-ный рост рынка мобильной связи, демонстрируя потенциал диверсификации.