Черный лебедь: как он связан с рынком криптовалют

На рынке бывают события, вызывающие чрезвычайно серьезные и катастрофические последствия. Они получили обозначение «черный лебедь». Событие «черный лебедь» — это непредвиденное и чрезвычайно редкое событие, имеющее тяжелые последствия. Это часто наносит значительный экономический ущерб, и его трудно избежать. Хотя это почти невозможно предсказать, задним числом последствия события «черный лебедь» часто кажутся очевидными или неизбежными.

Как работает «Черный лебедь»?

События «черного лебедя» бывают самых разных форм и размеров: от краха рынка недвижимости в 2008 году до Первой мировой войны. Что общего у этих неожиданных событий? Есть три определяющие характеристики, которые должны проявиться, чтобы произошло событие «черный лебедь»:

• Статистически маловероятно: событие «черный лебедь» всегда является статистической странностью. Вероятность того, что это произойдет, низка, и в прошлом, возможно, было бессчетное количество раз, когда подобные условия не приводили к таким событиям.
• Имеет экстремальное воздействие: когда событие «черный лебедь» действительно происходит, оно оказывает огромное влияние на окружающий мир. Это влияние может быть положительным, но в большинстве случаев катастрофическим.
• Легко объяснить: несмотря на шокирующую неожиданность события «черный лебедь», люди могут оглянуться на такие невероятные происшествия задним числом и понять, что их можно было предсказать. Оглядываясь назад, события черного лебедя происходят не из-за совершенно случайного невезения, а как часть логической цепочки событий.

Почему это событие называют «черным лебедем»?

Этот термин получил свое название от книги трейдера опционов Нассима Николаса Талеба. В этой работе 2007 года под названием «Черный лебедь: влияние крайне невероятного» исследуются статистические изменения, и их влияние на экономику.

Талеб объясняет, что на протяжении сотен лет люди считали, что все лебеди белые. Поэтому черные лебеди рассматривались как знак невероятного или невозможного. Однако это предположение было перевернуто с ног на голову, когда европейцы впервые посетили Австралию и были потрясены, обнаружив черных лебедей, плавающих по их озерам.

Этот реальный урок удачно иллюстрирует принцип, который стал называться теорией черного лебедя. Не было никаких доказательств того, что черные лебеди невозможны, но опыт и предубеждения людей заставляли их делать ложные предположения о том, как устроен мир. Точно так же инвесторы могут использовать ошибочные рассуждения, чтобы успешно получать прибыль в течение десятилетий, и все же неожиданно могут произойти непредсказуемые события, доказывающие ошибочность их стратегии и вызывающие серьезные последствия.

Событие черные лебедь и рынок криптовалют

Можно указать 5 черных лебедей, которые повлияли на крипторынок.

Банкротство FTX

Одним из самых заметных черных лебедей 2022 года стал крах FTX. Криптобиржа столкнулась с юридическими проблемами, внутренней нестабильностью и расследованием SEC. Рынок рухнул, поскольку паникующие пользователи пытались вывести свои средства с биржи, и многие пользователи FTX не смогли вернуть все свои деньги до закрытия биржи.

В настоящее время отраслевые эксперты прогнозируют, что FTX по-прежнему должна деньги миллионам пользователей, несмотря на возврат 7 миллиардов долларов.

Не все неожиданные события автоматически становятся катастрофическими. Время от времени событие «черный лебедь» на самом деле имеет положительные последствия. Оно началось с STEPN, приложения, которое позволяет людям зарабатывать криптовалюту, тренируясь. Благодаря влиянию таких маловероятных событий, как пандемия COVID-19, компания Move-To-Early превратилась из забавной сноски в криптомире в крупного игрока, в индустрию которого в настоящее время вовлечены миллиарды долларов.

Yuga Labs вызывает рекордно высокие сборы за газ ETH

В качестве примера того, как событие «черный лебедь» может оказать серьезное влияние на определенных инвесторов, взгляните на рекордно высокие сборы за газ ETH в мае 2022 года. В марте того же года Yuga Labs, анонсировала новый проект. Этот проект вызвал такой ажиотаж, что, когда он стал публичным, объем торгов взлетел до небес. Плата за газ для Ethereum достигла рекордно высокого уровня — до 7000 долларов. В конечном итоге инвесторы потратили 175 миллионов долларов на оплату газа на инвестиции на общую сумму всего 100 миллионов долларов.

LUNA, USTC и BTC рухнули

Из-за того, как связаны определенные криптовалюты, непредсказуемые события могут привести к одновременному сбою нескольких монет. В мае 2022 года один пользователь Terra с огромным количеством UST (теперь известный как USTC) продал все свои монеты. Это привело к краху пула капитала UST, и пользователи начали использовать стабильную монету.

К сожалению, по мере того, как пользователи обменивали свои токены на LUNA, они увеличивали поставки LUNA, снижая ее общую стоимость. Кроме того, резервные средства для LUNA хранились в BTC поэтому когда Terra поспешила стабилизироваться, массовые распродажи BTC привели к дальнейшему падению. В конечном итоге Terra рухнула, и за неделю была потеряна рыночная капитализация на 45 миллиардов долларов.

Критовалютный черный четверг

Конечно, ни один список заметных событий, связанных с черными лебедями, не будет полным без упоминания пандемии COVID-19. В марте 2020 года крипторынки повсеместно рухнули на фоне всеобщей паники по поводу нового вируса. Всего через день после того, как Всемирная организация здравоохранения официально признала пандемию, стоимость Биткоина упала почти на 50%.

Другие криптовалюты вскоре последовали этому примеру, и рыночная капитализация снизилась на 40% за один день. Для некоторых инвесторов это означало финансовый крах. Однако другие смогли приобрести ценную криптовалюту по очень низким ценам, что впоследствии принесло им большую прибыль.

Можно ли быть готовым к событию Черный лебедь

События черного лебедя часто губительны для инвесторов. Тысячи инвесторов теряют прибыль, а некоторые даже влезают в большие долги.

Подготовка к событию черного лебедя в основном заключается в том, чтобы не слишком полагаться на какие-либо одни инвестиции. Даже если такая криптовалюта, как Биткойн, кажется слишком большой, чтобы рухнуть, неизбежно произойдет какое-то событие «черный лебедь», которое может привести к немыслимому. Поэтому очень важно снизить риск путем диверсификации портфеля. Но просто купить несколько криптовалют недостаточно, чтобы защитить вас от финансового кризиса. Всегда есть вероятность нового государственного постановления, которое повлияет на все цены одновременно. Поэтому разумно иметь другие стили инвестиций.

Последний способ подготовиться к черному лебедю — просто следовать основному инвестиционному совету: «Не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять». Лучшие инвесторы всегда держат часть средств в резерве, чтобы один финансовый кризис не уничтожил их деньги полностью.

Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News

Источник